Mientras su negocio crece
Nosotros le brindamos los fondos
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Si tuviera que iniciar su propio negocio, ¿cómo se aseguraría el capital de trabajo? ¿Cómo se aseguraría de que no solo tuviera el dinero para hacer despegar su empresa, sino que también tuviera el capital que necesitaba para sobrevivir sus primeros años de operación?
Por supuesto, estas no son preguntas fáciles de responder. Sin embargo, responderlas es fundamental para asegurarse de que su nueva empresa sea un éxito.
Los emprendedores y las nuevas empresas luchan con estas preguntas a diario. Encontrar las respuestas implica tomarse el tiempo para investigar todas las opciones de financiación a su disposición. En última instancia, existen varias fuentes de crédito que pueden ayudarlo a eliminar el financiamiento como una empresa en funcionamiento.
Los propietarios de nuevos negocios, así como los negocios existentes, siempre están buscando fuentes de préstamos que sean capaces de trabajar con ellos a largo plazo, que estén dispuestas a mantenerlos financiados en los buenos y malos tiempos. Sin embargo, no se trata solo de tener financiación inicial para poner en marcha el negocio. En última instancia, se trata de tener suficiente capital para financiar su empresa durante los próximos años. Sin embargo, encontrar estos socios prestamistas dispuestos no es una tarea fácil.
Algunos acreedores eliminan por completo las industrias de alto riesgo. Estos acreedores no adelantarán capital sin importar cuán sólidas sean las finanzas de la empresa o cuán sólida sea su calificación crediticia. Para estos acreedores, los riesgos en la industria son demasiados para superar. Incluso las empresas con mejores resultados en un mercado de alto riesgo tienen dificultades para obtener capital.
En otros casos, un acreedor adelantará capital bajo una serie de condiciones estrictas. Pueden poner mayor énfasis en ciertos activos o clases de activos. Otros acreedores solo proporcionarán anticipos de capital a corto plazo. Sin embargo, en otros casos, un acreedor solo adelantará capital si puede poseer una parte de la empresa. Al final, asegurar la financiación es una preocupación constante. Para ayudarlo en su búsqueda, compararemos el financiamiento bancario, el financiamiento de capital de riesgo y el financiamiento basado en activos.
Los bancos basan sus decisiones de prestar capital en una serie de condiciones diferentes. Para las empresas establecidas, la decisión de avanzar o aumentar la línea de crédito de una empresa se reduce a evaluar una serie de variables basadas en el desempeño. Primero, el banco deberá revisar las finanzas de la empresa. Esto implica evaluar el balance de la empresa, su estado de pérdidas y ganancias y su estado de flujo de efectivo. En segundo lugar, el banco también necesitará ver un historial consistente de desempeño durante un período de tiempo determinado. Esto implica revisar las ventas, la utilidad bruta y la utilidad neta de la empresa durante un período de tres a cinco años. En tercer lugar, los bancos tienden a adelantar capital cuando una empresa cae por debajo de una relación deuda / capital aceptable. En este caso, ningún banco adelantará fondos si la deuda de la empresa no es sostenible y no se puede pagar.
Desafortunadamente, los emprendedores y las nuevas empresas no pueden permitirse el lujo de la historia o el desempeño de su lado. No pueden usar sus finanzas ni referirse a una fuerte relación deuda-capital. En cambio, deben centrarse en otras vías.
Es fundamental que los empresarios separen sus propias finanzas personales de las finanzas de su empresa. Esto implica tener un plan de negocios sólido con una estrategia de marketing coherente. Esto es necesario para demostrarle al banco que usted es más que capaz de pagar el préstamo o anticipo que recibe. En última instancia, se trata de definir el retorno de la inversión de los bancos. La pregunta principal que debe responder es la siguiente: ¿Por qué el banco debe adelantar su crédito y cómo reembolsará ese adelanto de capital?
Un capitalista de riesgo no solo está interesado en otorgar crédito. Sus expectativas son mucho mayores. De hecho, es común que esperen un retorno de la inversión del 25 al 35 por ciento. Sin embargo, se debe hacer una distinción importante entre un capitalista de riesgo cotidiano y un inversor ángel.
El capitalista de riesgo está más preocupado por una rentabilidad sólida. Un inversor ángel quiere un rendimiento sólido y una participación en la empresa. En esencia, el inversor de ángulo está buscando una oportunidad personal con la empresa. Sus objetivos son ser más que una simple fuente de crédito. En última instancia, quieren llevar su experiencia a la mesa.
Idealmente, un inversionista ángel tendrá alguna experiencia relevante en la industria o el mercado que pueda ayudar a la nueva empresa comercial. Sin embargo, eso implica inmediatamente que necesitarán poseer una parte del negocio. Esto no siempre es fácil de otorgar para nuevos negocios y emprendedores. En última instancia, hay una compensación que debe entenderse cuando se busca un inversor ángel. Entonces, ¿cómo decide un capitalista de riesgo o un inversionista ángel adelantar capital?
Los capitalistas de riesgo y los inversores ángeles no se preocupan simplemente por las finanzas de una empresa. De hecho, en varios casos, están más que dispuestos a invertir en empresas que son menos que solventes. Estos inversores están más centrados en el potencial de la empresa. Revisan la propuesta de valor de la empresa, el potencial de éxito de su producto o servicio, la solidez de la posición de mercado de la empresa, su estrategia y plan de marketing y, finalmente, el potencial general de crecimiento de la empresa.
Los bancos basaron su decisión de adelantar capital en la solidez de los activos tangibles de una empresa o en la solidez del plan comercial y de marketing general de la nueva empresa. Los capitalistas de riesgo basan sus decisiones de prestar en el potencial de éxito de una empresa. Sin embargo, es completamente diferente cuando se trata de financiamiento basado en activos. En lugar de revisar los activos tangibles y financieros, un prestamista basado en activos se enfoca en otras clases de activos, aquellas que se convierten más fácilmente en efectivo.
Básicamente, existen tres vehículos de financiación principales con respecto a la financiación basada en activos. Estos incluyen factorización de cuentas por cobrar, financiamiento de órdenes de compra y financiamiento de inventarios. Cada solución se basa en asignar un valor predeterminado a estos activos antes mencionados. Luego, la empresa puede utilizar estos activos para establecer una línea de crédito renovable. Entonces, ¿qué puede esperar de cada opción?
Activos de cuentas por cobrar: El financiamiento de cuentas por cobrar involucra a una compañía de financiamiento de terceros llamada empresa de factoraje que adelanta capital de trabajo en función del valor de las cuentas por cobrar de una empresa. Esta infusión instantánea de efectivo permite a las empresas evitar las molestias constantes que acompañan a los tiempos de cobro extendidos. La venta de la cuenta por cobrar significa que la compañía financiera se hace cargo del cobro de las cuentas por cobrar. Una vez que el cliente paga sus facturas, la empresa de factoraje reembolsa a la empresa la diferencia entre el anticipo de capital original y el monto final cobrado.
En lugar de utilizar las cuentas por cobrar como vehículo de financiación, una empresa puede optar por utilizar las órdenes de compra y los contratos de sus clientes como garantía contra un anticipo de capital. La empresa de financiación de órdenes de compra pagará directamente a los proveedores de la empresa, lo que permitirá a la empresa financiar sus ventas actuales y futuras, además de sus operaciones. Financiamiento de órdenes de compra debe tener una relación de factoraje antes de solicitar financiamiento de ordenes de compra. Tenga en cuenta que una orden de compra de un cliente no se considera un activo, pero es un ingrediente de los activos por cobrar y predice el flujo de caja futuro de la empresa. El riesgo que tienen los prestamistas en este tipo de financiamiento es si la orden se cancela debido a eventos que no se pueden controlar.
El financiamiento de inventario permite a los empresarios y propietarios de nuevos negocios utilizar su inventario de productos terminados como garantía contra un anticipo de capital. El inventario a menudo se descuenta y la nueva empresa comercial debe mantener un cierto volumen de ventas para permanecer dentro de los términos del acuerdo. Sin embargo, es una excelente fuente de crédito para empresas que cuentan con una sólida oferta de productos, pero pocas alternativas de financiamiento.
Todas estas fuentes de crédito mencionadas anteriormente tienen pros y contras. Decidir sobre una fuente de crédito se reduce a comprender su situación y los activos en posesión de su empresa. Empiece por elegir la opción que más se adapte a su situación. A continuación, trabaje su enfoque en torno a la fuerza de su propuesta. Al final, proporcionar una propuesta enfocada garantizará que obtenga el financiamiento que su empresa requiere.
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