Su empresa necesita acceso a múltiples fuentes de crédito. Este es especialmente el caso dada la mayor recesión, una recesión en la que los clientes todavía no compran lo suficiente y una en la que los clientes todavía tardan demasiado en pagar sus facturas. Desafortunadamente, la menor demanda y los tiempos de cobro de cuentas por cobrar más largos son parte del curso. Son el resultado inevitable de una economía dañada, en la que la recuperación es un proceso lento y doloroso. Las empresas de hoy deben combinar su crédito existente con fuentes de crédito alternativas, que sean fáciles de usar y que mejoren la posición de efectivo de una empresa. Una solución de crédito que se está volviendo cada vez más popular es el factoraje de cuentas por cobrar. En pocas palabras, el factoraje de cuentas por cobrar es una solución de financiación basada en activos que permite a las empresas utilizar sus cuentas por cobrar para establecer una línea de crédito operativa con una empresa de financiación. Es una solución que ayuda a mejorar el flujo de caja para muchas pequeñas y medianas empresas, y es una que su empresa debería investigar.

Durante las recesiones, el crédito se vuelve más difícil de asegurar a medida que los bancos y las instituciones financieras endurecen los límites y las condiciones del crédito. Esto afecta directamente a su empresa, ya que hace que el crédito sea menos abundante y más costoso de administrar. En última instancia, tiene un impacto directo en su flujo de caja, ya que sus clientes retrasan continuamente el pago de sus facturas en un intento por mejorar su propia posición de caja. Después de todo, todas las empresas sufren los mismos problemas de flujo de caja. Toda empresa quiere mantener una posición de caja positiva. Como tal, es más que probable que su propia empresa esté retrasando sus propios pagos a los proveedores. Sin embargo, no tiene por qué ser así.

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¿Por qué es Difícil Asegurar el Financiamiento?

Uno de los aspectos más frustrantes del financiamiento de una empresa en la economía actual es que la mayoría de los bancos y uniones de crédito ofrecen tasas de interés extremadamente competitivas y, sin embargo, las empresas aún no pueden beneficiarse de estos bajos costos de endeudamiento. De hecho, en muchos casos, las tasas de interés son las más bajas en décadas. El problema no es que la financiación en sí sea cara; el problema es que la mayoría de las empresas no dispone de financiación asequible. Los bancos se han mostrado reacios a adelantar capital por temor a incurrir en pérdidas. Entonces, ¿por qué es tan difícil obtener financiamiento con un banco en esta economía? Más importante aún, ¿por qué los bancos están tan preocupados por prestar capital a las pequeñas y medianas empresas?

Para responder a estas preguntas antes mencionadas, es importante reflexionar sobre la recesión global más reciente. Una vez que golpeó la recesión, los bancos respondieron de inmediato limitando el crédito y retirando las líneas de crédito existentes. En respuesta, la Reserva Federal instituyó una serie de medidas de flexibilización cuantitativa, destinadas a liberar crédito dentro de los mercados de capitales. La estrategia era simple: la Reserva Federal compraría valores respaldados por hipotecas de los bancos, y la baja tasa de interés pagada a estos bancos los incentivaría a prestar dinero a las empresas. En última instancia, los bancos aumentarían los préstamos para generar una tasa de rendimiento más alta. Desafortunadamente, no ha funcionado como estaba previsto.

La Reserva Federal ha instituido tres rondas consecutivas de flexibilización cuantitativa. A pesar de sus mejores esfuerzos, un gran número de bancos todavía se muestran resistentes a adelantar capital a las pequeñas y medianas empresas. Su preocupación radica en los riesgos que implica el adelanto de capital a empresas que consideran menos estables que sus clientes más importantes. Como tal, han hecho que los criterios de aprobación sean casi imposibles de alcanzar. Entonces, ¿qué tan difícil es obtener la aprobación de un crédito a través de un banco?

Uno de los requisitos esenciales para obtener crédito con un banco es que una empresa debe tener una sólida calificación e historial crediticio. En este caso, las pequeñas y medianas empresas deben proporcionar los tres estados financieros y estos estados deben mostrar un crecimiento o desempeño constante durante un período de cinco años. Desafortunadamente, esto prácticamente elimina las empresas emergentes y los aspirantes a dueños de negocios, aquellos que tienen un plan de negocios sólido, pero que en última instancia no pueden proporcionar el historial de desempeño que los bancos de hoy consideran esencial. En última instancia, esta es la razón por la que varias empresas pequeñas y medianas están recurriendo al factoraje de cuentas por cobrar. Entonces, ¿qué hace que esta solución de financiación basada en activos sea tan interesante? Más importante aún, ¿cómo puede utilizar esta fuente de crédito alternativa para equilibrar sus recursos contables?

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Factorización de cuentas por cobrar como una opción de financiación basada en activos‍

Una vez más, uno de los mayores problemas con la desaceleración de la demanda de los clientes es cuánto tiempo le toma a su empresa cobrar una determinada cuenta por cobrar. Ahora, la mayoría de las empresas ignoran estos costos. Asumen que los costos de financiar una cuenta por cobrar son menores en comparación con los costos de financiar el inventario. Sin embargo, nada podría estar más lejos de la verdad. De hecho, en varios casos, los costos de una empresa para financiar sus cuentas por cobrar son mucho más altos que sus costos para financiar su inventario. Este es especialmente el caso cuando los clientes tardan entre 60 y 120 días en cerrar una cuenta por cobrar.

El factoraje de cuentas por cobrar puede ayudar en estos casos porque le permite a su empresa utilizar sus cuentas por cobrar como fuente de crédito inmediato. En lugar de esperar hasta 120 días para que su cliente pague su factura, simplemente vende esa factura a una compañía financiera, una que establecerá una línea de crédito basada en el valor de la factura impaga.

El anticipo provisto por la compañía financiera es superior al 90 por ciento del valor de la cuenta por cobrar. Sin embargo, a diferencia del financiamiento con un banco o una cooperativa de crédito, la decisión de adelantar el dinero de su empresa no depende de su calificación crediticia. No se basa en que su empresa proporcione un historial de desempeño. No se basa en que su empresa se esfuerce por cumplir con criterios imposibles. En cambio, la decisión se basa en qué tan bien paga su cliente sus facturas. En este caso, es el deudor de la cuenta del que se ocupa la entidad financiadora. Por lo tanto, si su cliente ha demostrado tener un historial de pago de facturas, su empresa podrá obtener fácilmente el anticipo del 90 por ciento que necesita para financiar su empresa.

Una vez que la compañía financiera compre su cuenta por cobrar, asumirá la responsabilidad de cobrar la factura impaga. Cuando su cliente paga a la compañía financiera en su totalidad, la compañía financiera reembolsará a su empresa la diferencia entre el anticipo del 90 por ciento y el pago final del cliente. Finalmente, existe una tarifa de administración y una tasa efectiva que se cobra por los servicios de financiamiento.

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Establecimiento de una línea de crédito a través de factoraje de cuentas por cobrar‍

Entonces, ¿qué se necesita para establecer una línea de crédito con factoraje de cuentas por cobrar? Bueno, lo primero que debe hacer su empresa es decidir con qué clientes quiere utilizar el factoraje. En este caso, usted está decidiendo qué clientes mantener internamente, y bajo su financiamiento existente, versus con qué clientes desea utilizar el factoraje de cuentas por cobrar. A continuación, debe proporcionar toda la información sobre el deudor de la cuenta a la compañía financiera. Incluya el nombre del cliente, su ubicación, su tipo de negocio, su dirección, su número de teléfono y cualquier información relacionada con la cantidad de negocios que su empresa hace con este cliente en particular. Luego, la compañía financiera revisará el historial crediticio y la calificación del deudor de la cuenta. Si su cliente es aceptado, la compañía financiera establecerá la línea de crédito.

En el momento en que genera una factura, la envía a la compañía financiera. Es esencial que utilice el factoraje en el momento en que se genera la factura. Si espera demasiado, su empresa no obtendrá un anticipo por adelantado tan alto. Cada vez que genera una factura, envía esa factura directamente a la empresa financiera. A cambio, la compañía financiera adelanta a su empresa el capital que necesita para ejecutar sus operaciones. En esencia, ha utilizado sus cuentas por cobrar para establecer una línea de crédito, una en la que cada nueva cuenta por cobrar se utiliza para aprovechar el capital que necesita para administrar su negocio. Al combinar su financiamiento existente con el factoraje, su empresa puede administrar mejor sus recursos contables y mejorar su flujo de caja.

Las empresas de hoy deben combinar múltiples fuentes de crédito. Si bien el factoraje de cuentas por cobrar es un poco más caro que el financiamiento bancario, sus beneficios permiten a las empresas compensar estos costos al reducir sus gastos operativos. Después de todo, existen ventajas al tener una sólida posición de caja. La gestión mejorada del flujo de caja significa que su empresa puede reducir sus costos de compra con proveedores y acreedores mediante el prepago o el prepago parcial de los pedidos. En última instancia, el factoraje de cuentas por cobrar es una opción de financiación basada en activos que puede complementar sus fuentes de crédito actuales.